资产配置

原则

• 最高不能高于 30%，最低不能低于 5%。

• 权益型（股票，房地产）资产为导向

• 权益型资产遵守 100 - 年龄规则

• 基金费用合理，不选择主动基金，只选择费用较低的指数基金

• 中国股票和他的基金占 12%
• KWEB 算中国基金 ，因为都是中国互联网企业，业务重心在中国，受中国经济影响较大，占 8% ｜ 减持 12.5%
• 费率 0.69% ：太高，但没有替代者
• A 股 1.5%
• 恒瑞医药（创新药）0.9% ✅
• 招商银行0.6% ✅
• A 股指数基金 2.5%
• 中证医疗 1% 162412｜ 减持 0.5%
• 沪深 300 1.5% 007538｜ 增持 1.5%
• 沪深300指数的长期年化收益率，如果不计股息，大约在5.3%左右。如果计入股息（平均以2.5%来计），那么从历史数据看，沪深300的年化收益（含股息）在7.8%左右

• 国内稳定资产 4%
• 国内债基 2%
• 上证10年期国债 511260 费用 0.30% + 0.10% 规模 5.99 亿元 0.5%｜ 增持 0.5%
• 上证5年期国债 511010 费用 0.30% + 0.10% 规模 14.41 亿 1%｜ 增持 1%
• 中银中债1-3年期国开行债券指数A 007035 费用 0.15% + 0.05% + 0.03% 规模 22.11 亿元 0.5%｜ 增持 0.5%
• 实体黄金 2%｜ 增持 2%

• 美股和他的基金占 32%
• 苹果 2%｜ 增持 1.8%
• 特斯拉 1%｜ 增持 0.85%
• 英伟达 1% ，AI 相关｜ 增持 1%
• 某个中或小盘股 1%，AI 相关｜ 增持 1%
• 某个小盘股 5% ✅，被动
• 标普 500 15% VOO 费用 0.03%｜ 增持 15%
• 纳斯达克 100 7% QQQ 费用 0.20%｜ 增持 7%

• 美债 17%
• TLT 占比 6%， 0.15% 费率 ｜ 增持 3.55%
• TLT 费率较高，考虑转换成 VGLT（VGLT 0.04% 费率）
• SGOV 占比 6% ，0.07% 费率 ｜ 增持 5.4%
• VGIT 占比 5%， 0.04% 费率｜ 增持 5%

• CDs 18% ｜ 减持 5.5%
• CDs 通常被认为是一种安全的投资，因为它们由 FDIC（联邦存款保险公司）保险，通常保额最高为每个账户 $250,000 美元

• 房地产（去掉贷款） 17%｜ 增持 7%

随着年龄的增长

• 美股（纳斯达克 3% + 标普 3%）转成美债 6y

• A 股（和指数基金）4% 转换成国内债基 10y

• KWEB 2% 转换成国内债基或美债（基于是否需要人民币）12y

• 某个小盘股 5% 转换成美债 17y

• 特斯拉 1% + 英伟达 1% + 纳斯达克的 1% 转换成国内债基或美债（基于是否需要人民币）20y

• KWEB 2% 转换成国内债基或美债（基于是否需要人民币）22y

• 卖其中便宜那套房子换国内债基（进一步减少权益类资产）32y

• 更久远的暂时没想

每隔 2 年再平衡

余额宝占比 3.5% 不算在资产配置中，每隔 2 年准备 3.5 用于流动

保持资产大类的比例不变

增减持基于现有价格

美债和国债比例基于汇率，原则是尽量少兑换美元

需要配置 5%的日欧（发达国家）股（指数基金，日经225、英国富时100、法国CAC40、德国DAX30）吗？减少美股比例

科技行业超配了，可见我非常看好科技，科技是未来。另外我也看好医疗，生老病死是每个人终要面对的。